Finesser af beregning pengestrøm til pengestrømsopgørelse

Økonomidirektører udgør pengestrømsopgørelse, er ofte konfronteret med det faktum, at den beregnede balance i slutningen af ​​perioden ikke svarer til de regnskabsmæssige data. Årsagen er, at de ikke blev gjort betydelige justeringer til cash flow beregninger.

Brug walkthroughs:

  • Excel til CFO
  • Økonomistyring i din virksomhed
  • Opsummering af resultaterne af seks måneder

Udarbejdelse af en rapport om cashflow indirekte metode traditionelt forbindes med visse problemer. Den klassiske teori foreslår at justere selskabets overskud til ændringer i opgørelsen, debitorer og kreditorer, tegner sig for effekten af afskrivninger og i sidste ende komme til en balance mellem de disponible midler til virksomheden.

Men denne tilgang ikke højde for en flerhed af nuancer. Som et resultat, data om balancen i midler modtaget i udarbejdelsen af ​​pengestrømsopgørelsen den indirekte metode ikke svarer til den reelle situation. For at løse uoverensstemmelser modtages, rapporten indtastet posten "Andre", som opstod afvigelse registreret. Ak, taler om kvaliteten af ​​rapporten, der er udarbejdet på denne måde, er det ikke nødvendigt. Alligevel er der en universel måde at undgå unødvendige justeringer.

Rapporten, som vil bidrage til at undgå tab, og at opdage flaskehalse i virksomheden

Beregning af netto cash flow. formel

På grundlag af balancen netto cash flow for perioden (AD) kan beregnes på følgende måde:

AD = (AP - ΔTA ΔTP) + (-ΔVOA) + (+ ΔSK ΔZK)

hvor delta P - ændring i overført resultat (side 470 af balancen.)
ΔTA - Ændring i omsætningsaktiver, bortset fra kontanter (side 290 - side 260 ..);
ΔTP - ændre kortfristede forpligtelser (side 690 - side 610 ..);
ΔVOA - ændring af langfristede aktiver (190 pp.)
ΔSK - Udviklingen i egenkapitalen undtagen overført resultat (side 490 - side 470 ..);
ΔZK - ændring af lånekapital (side 590 + 610 pp ..).

Ligesom dette og gøre pengestrømsopgørelse den indirekte metode, i betragtning af at: AP - ΔTA + ΔTP - cash flow fra driften, som -ΔVOA og ΔSK + ΔZK - vedrørende investeringer og finansiering, hhv. I virkeligheden er dette ikke sandt.

For at forstå hvad der skete med de penge, virksomheden, hvor de gjorde, og hvor vi er på vej i ovenstående formel er nødvendig for at foretage justeringen. For eksempel kan en ændring af den finansielle likviditet bestemmes som forskellen mellem ændringen i den periode af gæld til egenkapital (+ ΔSK ΔZK) og finansiering pengestrømme fra den regnskabsmæssige pengestrømsopgørelsen. I lighed defineret justeringer på investering likviditet (for detaljer om modellen for prognoser pengestrømme >> ).

Når disse ændringer er blevet fastlagt, at være:

  • split justeringer for komponenter (påløbne men ikke betalte renter, kursdifferencer på lån i fremmed valuta, og så videre.). Der vil ikke undvære en analyse af korrespondance af regnskaber;
  • Justeret cash flow til de identificerede justeringer investerings- og finansieringsaktivitet.

Som et resultat, den formel for beregning af netto cash flow som justeret ville se sådan ud:

AD = (AP - ΔTP ΔTA + + + SG 1 ... IKN + + + ... + FK1 FKN) + (-ΔVOA - SG 1 - ... - IKN) + (+ ΔSK ΔZK - FK1 - ... - FKN)

hvor SG 1 n ... - justeringer af pengestrømme fra investeringsaktivitet;
FK1 n ... - justeringer af pengestrømme fra finansieringsaktivitet.

personlig erfaring

Oleg Moseyev, finansiel direktør for GC "AvtoSpetsTsentr"

I vores virksomhed, er en indirekte metode pengestrømsopgørelse fremstillet på en tilsvarende måde. Fordelen ved denne form for rapporten er synligheden af ​​overgangen fra overskuddet af virksomheden for perioden til pengestrømme. Efter at jeg havde for fire år siden igangsat udarbejdelsen af ​​denne rapport, må spørgsmålet om, hvorfor de rester ændres på regnskabet ikke falder sammen med nettoresultatet, efterladt af sig selv.

Beregningen af ​​pengestrømme. eksempel

beregning Dezhen flow er ikke så kompliceret som det kan synes. Opgørelsen af pengestrømme for december 2009 indirekte metode med eksempel på en landbrugsproduktion af "Vesten" ( navnet på virksomheden med henblik på at opretholde fortroligheden ændret - Ed ... ).

Virksomheden russiske standard kontoplan, vil antallet af hvilke fungere i fremtiden. Der anvendes de oprindelige data: balancen (se tabel 1 ..), og pengestrømsopgørelse, udarbejdet af den direkte metode (se tabel 2 ..), den sidste rapporteringsperiode, samt database poster.

Læs mere:   Magasinet "Finance". Han forudsagde

Nu vil skridt for skridt beregne investering, finansielle og sidste af alt vores cash, der skal indgå i den indirekte pengestrømsopgørelse.

Tabel 1. Balance af "Vesten", ths. Gnid.

balancepost 01.12.09 31.12.09 forandring
aktiv
Omsætningsaktiver (s. 190), i Vol. H. 81.395 81540 145
 Vigtigste agent (s. 120) 81.395 81540 145
Omsætningsaktiver (s. 290), i Vol. H. 33520 50420 16900
Reserver (s. 210) 19081 16695 -2386
Tilgodehavender (betalinger forventes
inden for 12 måneder efter balancedagen) (s. 240)
9934 28079 18145
Kontanter (s. 260) 4505 5646 1141
Balance (s. 300) 114.915 131.960 17045
passiv
Egenkapital (s. 490), i bd. H. -687 1655 2342
Autoriseret kapital (s. 410) 2252 2252
Overført resultat (tab) (s. 470) -2939 -597 2342
Langfristet gæld (s. 590), i Vol. H. 108.063 106.779 -1284
Lån og kreditter (s. 510) 108.063 106.779 -1284
Kortfristede forpligtelser (s. 690), i Vol. H. 7539 23526 15.987
Lån og kreditter (s. 610) 2600 18426 15826
Kreditorer (s. 620) 4939 5100 161
Balance (s. 700) 114.915 131.960 17045

Tabel 2.  Pengestrømsopgørelse for december 2009 bygget af den direkte metode

indikator Beløb
ths. Gnid.
fremrykket balance 4505
Operating cash flow -12.984
Investeringer pengestrøm -402
Finansiel pengestrøm 14527
fremføres balance 5646

Trin 1: Beregning af investeringen likviditet

Ifølge opgørelsen af ​​pengestrømme genereret af den direkte metode, udstrømning af midler i forbindelse med investeringsaktiviteter i "Vesten" for december 2009 udgjorde 402 tusind. Rubler (se. Tabel. 2). Af balancen viser, at værdien af ​​anlægsaktiver er steget med 145 tusind. Rubler. Forskellen mellem de to satser (. -257 tusind Gnid.) - tilpasning til investeringsstrømme.

For at dividere dette tal med komponenterne nødt til at analysere i regnskabet, som tager hensyn til langfristede aktiver (konto 01 "Anlægsaktiver", 02 "Afskrivning af anlægsaktiver", 07 "Udstyr, der skal installeres" og 08 "Kapitalandele i langfristede aktiver"). Den regnskabsmæssige afspejler flytning af aktiver fra langfristede til strøm, og omvendt:

  • Dt 01 "anlægsaktiver" - Rm 11 "Dyr i voksende og opfedning" - 141 tusind rubler .. (Oversat opdræt befolkning på jorden);
  • Dt 11 "Dyr i voksende og opfedning" - Rm 01 "Anlægsaktiver" - 94 tusind rubler .. (Aflivning af dyr fra besætningen og primære overførsel til opfedning).

I overensstemmelse hermed vil opførelsen af ​​investeringen likviditet indirekte metode til justering foretages under "Overgange mellem poster af langfristede og kortfristede aktiver" i mængden af ​​47 tusind. Gnid. (141 th RUB - .. 94 du ..) (se tabel 3 ..).

Udarbejdelse pengestrømsopgørelse i henhold til IFRS

Tabel 3.  pengestrømsopgørelse for december 2009 blev bygget af en indirekte metode

№ p / p indikator Beløb
ths. Gnid.
1 fremrykket balance 4505
2 nettoindtægt 2342
3 amortisering 1141
4 Bevægelsen af regnskabet
tilgodehavende
-18.145
5 Bevægelse i regnskabet
tilgodehavender
161
6 Revision af tilgodehavender og gæld til anlægsaktiver -931
7 opgørelse bevægelse 2386
8 Overgange mellem artikler til langfristede og kortfristede aktiver 47
9 Bevægelse moms tilgodehavende / skyldige
10 Påløbne men ubetalte
udgifter på kreditter og lån
15
11 Pengestrøm fra driften
(summen af rækkerne 2 minutter gennem 10)
-12.984
12 Ændring af langfristede aktiver -145
13 amortisering -1141
14 Revision af tilgodehavender og gæld til anlægsaktiver 931
15 Overgange mellem artikler tegner
af langfristede og kortfristede aktiver
-47
16 Investering cash flow (summen af ​​rækkerne med det 12.-15) -402
17 ændringer i kapital (egenkapital og gæld) 14542
18 Påløbne men ubetalte udgifter på kreditter og lån -15
19 Finansiel pengestrøm
(summen af rækkerne med det 17. til 18. st)
14527
20 Udgående balance (s. + 1
+ s. 11 + s. 16 + s. 19)
5646

Den næste gruppe af landbrugsvirksomhed "West" udstationeringer afspejler afskrivninger:

  • Dt 20 "Primær produktion" - Rm 02 "Afskrivninger" -
  • . 841 tusind Gnid.;
  • Dt 25 "Generelle udgifter" - Rm 02 "Afskrivninger" - 298 tusind rubler.;.
  • Dt 26 "Generelle udgifter" - Rm 02 "Afskrivninger" - 2 tusind rubler ..
Læs mere:   Ring til IT-konsulenter

Nyttige artikel? Tilføj en side til bogmærke, gemme, printe den eller sende den. 

Derfor justeringen af ​​investeringen pengestrømme Afskrivninger beløb til 1141 tusind. Rub. (841 tusind. Rub. +298 tusind. Rub. + 2 th. Rub.).

I december, at selskabet tog hensyn til udstyr til en værdi 94 tusind. Rubler, og drev på værdien af ​​langfristede aktiver i omkostningerne ved byggeri på 1235 th. Rubler, samt de omkostninger, der er forbundet med betaling af entreprenører tjenester udført gennem de ansvarlige personer (4 th. Rubler ) .. Disse forretningstransaktioner (.. Bare for mængden af ​​1333 tusind rubler) afspejles i de følgende punkter:

  • Dt 07 "Udstyr, der skal installeres" - Rm 60 "Betalinger til leverandører og entreprenører" - 94 tusind rubler.;.
  • Dt 08.3 "Investeringer i langfristede aktiver" - Rm 60 "Betalinger til leverandører og entreprenører" - 1.235.000 RBL.;.
  • Dt 08.3 "Investeringer i anlægsaktiver" - Rm 71 "Løn" - 4 tusind rubler ..

På hvilke tilpasninger, der er forbundet med disse operationer skal ske, vil vi fortælle senere. Således er de ovennævnte operationer vedrører investeringsaktiviteter, men listen er ikke udmattet af dem kun. Efter alt, i "cash" konto 50 "Kasse" og 51 "Afregning konto" kan afspejles i de transaktioner i forbindelse med den samme type aktivitet. I dette eksempel betaling til entreprenører for udført arbejde (398 tusind rubler ..) og udstedelse af midler under rapport (4 th Rub..) - kun for mængden af ​​402 tusind rubler :.

  • Dt 60 "Betalinger til leverandører og entreprenører" - Rm 51 "afviklingskonti" - 398 tusind rubler.;.
  • Dt 71 "Løn" - 50,1 km "Kasse organisation i rubler" - 4 tusind rubler ..

Så finder vi alle de nødvendige foranstaltninger til gennemførelse af udstationering af justeringer. Inden vi går videre til beregningen af investeringen flow, fjerne "transit" af penge (vi tænder ledninger på samme konto).
Vi ræsonnerede, at hvis debet konti kontoen svarer til en kredit score på langfristede aktiver X, og lån tegner 50 og 51 svarer til debitering af kontoen X med samme beløb, hvilket betyder, at de penge, migrerede transit gennem X, er blevet det vigtigste middel .

Denne "transit" penge bør udelukkes fra beregningen, da de ikke påvirker cash flowet. Meget mere interessant er de penge tilbage på debet eller kredit konto X. Det vil sige, de giver anledning til forskellen mellem investeringens likviditet og ændringer i værdien af ​​anlægsaktiver i balancen.

I eksemplet med en sådan "transit" konto - denne konto 60 "Beregninger med leverandører og entreprenører og 71" Payroll". Proceduren for at folde posteringer er, at vi rydder kredit for disse konti fra transit af penge og få værdien af ​​931 tusind. Gnid. (94 tusind (Ar 07 - .. Km 60) + 1 235 tusind (Am 08.03 - .. Cr 60) + 4 th RUB (Am 08.03 - .. Km 71) - 398 tusind (Ar 60 - .. Km 51) - 4 tusind (Ar 71 - .. Km 50.1)). Det resulterende tal - ikke at andre, som en korrektion til bevægelsen af ​​debitorer og kreditorer. I økonomisk forstand, betyder det, at erhvervelse af anlægsaktiver, der udføres af stigende eller faldende tilgodehavender. Derfor er taget denne justering i beregningen af ​​investeringen flow i betragtning med et minustegn.

Så blev det konstateret som et resultat af en analyse af transaktioner, der:

  • omkostningerne ved langfristede aktiver på balancen øget med 145 tusind rubler .;
  • opnåede afskrivning på 1 141, tusind rubler .;
  • konti (eller konti) tilgodehavende ændret til 931 tusinde i forbindelse med investeringer i anlægsaktiver .;
  • forskellen mellem off og overføre penge på regnskaberne for langfristede og kortfristede aktiver udgjorde 47 tusind. rubler.

Det er nu let at beregne den netto cash flow investering indirekte metode (se. Tabel. 3). Han vil være -402 tusind. Gnid. (-145 tusind rubler - .. 1141 tusind rubler - .. (- 931 tusind rubler) -.. 47 tusind rubler ..). Den resulterende beløb er den samme som værdien af ​​investeringen pengestrøm fra pengestrømsopgørelsen, udarbejdet af den direkte metode. Derfor kan en justering bestemmes korrekt.

Trin 2: Definer justeringer af den finansielle likviditet

Finansiel pengestrømme er beregnet efter samme logik som for investeringen. Vi analyserer korrespondancen af ​​regnskaber, som tegnede sig for egenkapital og gæld (67 "Beregninger på langfristede lån", 80 "autoriseret kapital"), udstationering af kontoen 51, relateret til finansielle aktiviteter, og til sidst, vi forventer de nødvendige tilpasninger. Virksomheden "Vesten" på de anførte konti følgende poster blev foretaget:

  • Dt 91,2 "Andre udgifter" - Km 67,2, "Renter af langfristede lån i rubler" - 1201 tusind rubler .. (Nachis-lennye interesse for lånet);
  • Dt 67,2 "Renter af langfristede lån i rubler" - Rm 51 "afviklingskonti" - 1186 tusind rubler .. (Renter betalt for lånet).
Læs mere:   En beskeden rekord underskud

Som det kan ses, for den periode, påløbne renter på banklån til 15 tusind. Rubler flere end der faktisk er betalt. Årsagen til denne forskel er, at betaling af renter, er den 20. dag i hver måned. I dette tilfælde de påløbne renter for de resterende dage i måneden, vil blive betalt i den næste periode. Afslørede forskellen mellem påløbne og ubetalte renter er præcist forklarer forskellen mellem den målbare-neniem omkostninger af egenkapital og gæld fra balancen og pengestrømme for finansiel pengestrømsopgørelse, udarbejdet direkte.

Det viser sig, at dens eget og lånt kapital i selskabet i december 2009 steget med 14 542 tusind. Gnid. (+ ΔSK ΔZK, 0 th. Rub. + (-1284 th. Rub.) + 15 826 tusind. Rub.). Samtidig, de påløbne men ikke betalte renter på lån udgjorde 15 tusind. Rubler. Derfor finansielle pengestrømme er beregnet indirekte, svarende til 14.527 tusind. Gnid. (14.542 th RUB - .. 15 du ..) (se tabel 3 ..).

Trin 3: Beregning af pengestrøm fra driften

Betjening pengestrømme er beregnet som summen af ​​ændringerne i overført resultat, artiklerne i omsætningsaktiver og balanceposter forpligtelser samt de tilpasninger, der er identificeret i de foregående trin. Ifølge balancen i "Vesten" i december 2009 (se. Tabel. 1) overført resultat steg med 2 342 tusind. Rubler. Opgørelser faldt med 2386 tusind. Rubles, tilgodehavender steg med 18 145 tusind. Rubles. Også i rapporteringsperioden til 161 tusind. Rubler øget gæld. Følgelig driftslikviditet, defineret ved en indirekte metode, i en første tilnærmelse er lig med -13256 th. Rub. (2342 tusind rubler - .. (-2,386 tusind rubler + 18 145 tusind rubler) + 161 tusind rubler ......). Og under hensyntagen til visse justeringer, før det vil være -12 984 thous. Rubler. (-13 256k RUB RUB + 1141 th -.... 931 tusind rubler + 47 rubler + 15 tusind du ......) (se tabel 3 ..).

Som det kan ses af resultatet, på trods af, at der i den analyserede periode, virksomheden overskud er positivt, at cash flow er negativ. Det vil sige, der er den traditionelle spørgsmål: hvis fortjeneste er, hvor er pengene? Årsagen til denne situation - en betydelig stigning i tilgodehavender 18 145 tusind rubler ..

Hvis du handler i flere detaljer, er væksten af ​​debitorer berettiget. Det er forårsaget af nødvendigheden af ​​forudgående betaling for levering af korn i den årlige efterspørgsel - virksomheden har givet en garanteret fødevareforsyninger indtil næste høst, og er ikke længere afhængig af udsving i prisen på korn. Den vigtigste kilde til fi-nansiering stigning i tilgodehavender var den finansielle virksomhed i virksomheden - forudbetaling sker ved at tiltrække kortfristet banklån. Således kan den negative drift strøm ikke betragtes negativ virksomhed karakteristisk.

personlige mening

Elena Denisova, CFO "Chateau le Grand Vostok"

For mindre virksomheder pengestrømsopgørelse den indirekte metode - hovedrapporten til arbejde med investorer, da den er ansvarlig for det vigtigste spørgsmål: hvor effektivt virksomheden genererer kontanter. Effektiviteten af ​​denne proces er den nemmeste måde at beregne ved hjælp af variansanalyse, det vil sige, at beregne afvigelsen af ​​de faktiske værdier af de vigtigste elementer af pengestrømme fra de planlagte mål. Hvis det at følge planen, finansmanden eller revisor indsamler afvigelse af hver linje, evaluere dermed bidraget fra hver type indtægt eller omkostning i det endelige divergens pengestrømsopgørelse med planen.

Metodisk henstilling om Financial Management

  • Fokus for CFO i 2018

Bøger til din professionelle vækst

  • «Microsoft Excel: færdige løsninger - tage det og nyde det "!
  • "Hvordan til at tage kontrol over pengestrømme"
  • "Entreprenører, der kan tro på pligt, fem test niveauer"
  • "Resultaterne af halvåret: Plan faktum"
  • «Cash er konge. Cash management selskab "

adgang


Du også kan lide

Tilføj en kommentar

Din e-mail vil ikke blive offentliggjort. Krævede felter er markeret *